Học viện: Intrinsic Garden
Giảng viên: Lý Lâm Duy, CFA, MBA, Fulbrighter
Bước Đệm Vững Chắc Cho Nhà Đầu Tư Thông Minh
Định giá chính xác là chìa khóa để đầu tư hiệu quả. Khóa học này trang bị phương pháp phân tích tài chính chuyên sâu, dự báo báo cáo tài chính và xây dựng mô hình định giá theo chuẩn quốc tế, giúp bạn tự tin đưa ra quyết định đầu tư dựa trên nền tảng vững chắc thay vì cảm tính.
Tại Sao Nên Học Khóa Học Này?
- Học từ chuyên gia thực chiến: Giảng viên Lý Lâm Duy là CFA Charterholder, MBA từ Đại học Vanderbilt theo học bổng Fulbright, với kinh nghiệm phong phú tại các vị trí Giám đốc Tài chính và tư vấn M&A
- Nội dung bài bản và cập nhật: Kết hợp lý thuyết tài chính hiện đại (CFA, DCF, APV, Multiple) với kỹ năng thực hành trên Excel, Solver và Crystal Ball
- Học qua thực hành: Áp dụng ngay trên dữ liệu tài chính thực tế, tự tay xây dựng mô hình định giá doanh nghiệp và cổ phiếu
- Độ sâu học thuật cao: Chương trình đào tạo vượt xa các khóa học phổ thông, phù hợp cho chuẩn bị thi CFA, CPA và các chứng chỉ quốc tế
- Cơ hội phát triển nghề nghiệp: Nhu cầu tuyển dụng chuyên viên phân tích tài chính, M&A và ngân hàng đầu tư ngày càng tăng cao
Khóa Học Này Dành Cho Ai?
- Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức muốn nâng cao kỹ năng định giá cổ phiếu, ra quyết định đầu tư có cơ sở
- Chuyên viên phân tích tài chính cần củng cố kiến thức chuyên môn và nâng cao kỹ năng phân tích
- Chuyên viên M&A, ngân hàng đầu tư cần nâng cấp tư duy mô hình tài chính và thẩm định thương vụ
- Sinh viên ngành Tài chính - Ngân hàng, Kế toán - Kiểm toán muốn học chuyên sâu về phân tích và định giá
- Người muốn chuẩn bị cho các kỳ thi CFA, CPA với kiến thức nền tảng vững chắc
Kỹ Năng Và Kết Quả Sau Khóa Học
- Hiểu rõ mối quan hệ giữa ba báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Phát hiện các kỹ thuật thao túng lợi nhuận và dòng tiền trong báo cáo tài chính
- Dự báo chính xác doanh thu, chi phí, tài sản cố định và vốn lưu động dựa trên dữ liệu lịch sử và chiến lược kinh doanh
- Phân tích toàn diện các chỉ số tài chính: khả năng sinh lời, năng lực hoạt động, khả năng thanh toán
- Thiết lập và vận hành mô hình định giá DCF, FCFF, FCFE, APV theo chuẩn quốc tế
- Tính toán và phân tích tác động của WACC, tỷ lệ tăng trưởng, thuế, cấu trúc vốn đến giá trị doanh nghiệp
- Lập bảng phân tích kịch bản, độ nhạy cảm và mô phỏng Monte Carlo để đánh giá rủi ro đầu tư
- Xây dựng báo cáo định giá (Valuation Report) theo mẫu chuyên nghiệp
- Thành thạo các công cụ Excel nâng cao, Solver và Crystal Ball trong phân tích tài chính
- Áp dụng kiến thức vào định giá cổ phiếu ngân hàng, doanh nghiệp bất động sản và các thương vụ M&A
Nội Dung Chương Trình Học
Module 1: Nền Tảng Phân Tích Báo Cáo Tài Chính
- Mối quan hệ giữa ba báo cáo tài chính cơ bản
- Phân tích doanh thu trong bối cảnh chiến lược và phương pháp dự báo
- Các khoản phải thu và kỹ thuật dự báo
- Mối quan hệ giữa giá vốn hàng bán và hàng tồn kho
- Vốn lưu động và dự báo nhu cầu vốn lưu động
- Tài sản cố định, chính sách khấu hao và dự báo Capex
- Phân tích chỉ tiêu tài chính: năng lực hoạt động, biên lợi nhuận, sinh lời, thanh toán
- Phân tích Dupont và ý nghĩa trong đánh giá hiệu quả
Module 2: Mô Hình Tài Chính Và Định Giá
- Xây dựng mô hình phân tích và định giá trên Excel
- Lịch trình khấu hao tài sản cố định
- Kỹ thuật tính Beta, Equity Risk Premium
- Tính toán dòng tiền tự do (FCFE, FCFF) và lãi suất chiết khấu (Ke, WACC)
- Giả định cơ cấu vốn và xác định giá trị vĩnh viễn (Terminal Value)
- Xác định giá trị doanh nghiệp và giá trị nội tại cổ phiếu
- Mô hình Adjusted Present Value (APV)
- Phân tích kịch bản, độ nhạy cảm và mô phỏng Monte Carlo
- Sử dụng Solver để giải quyết bài toán tối ưu trong định giá
- Xây dựng báo cáo định giá chuyên nghiệp
Module 3: Re-Val - Định Giá Lại Và Cập Nhật
- Phương pháp định giá lại theo biến động thị trường
- Hiệu chỉnh mô hình tài chính và cập nhật giả định
- Áp dụng thực tế vào định giá theo nhịp thị trường
Ứng Dụng Chuyên Biệt
- Định giá cổ phiếu ngân hàng: Dự báo cho vay, phân loại nợ, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng
- Định giá doanh nghiệp và cổ phiếu bất động sản
- Kỹ thuật định giá trong thương vụ M&A
